持續(xù)回報領(lǐng)先 長期投資優(yōu)勢凸顯
“投資有時像下象棋一樣,只要你比別人看得遠(yuǎn)一點就能取得優(yōu)勢。”成功的投資不僅需要正確的投資理念和投資方法,還要有持久的耐心,重視時間的價值。
3月22日,中國基金業(yè)英華獎公募基金20年特別評選和第十三屆中國基金業(yè)明星基金獎結(jié)果揭曉,東方紅睿豐混合、東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合基金榮獲明星基金獎“三年持續(xù)回報平衡混合型明星基金”。
基于優(yōu)異的整體業(yè)績,東方證券資產(chǎn)管理有限公司獲得中國基金業(yè)明星基金獎“三年持續(xù)回報明星基金公司”、“2017年年度十大明星基金公司”和“2017年度股票投資明星團(tuán)隊”稱號,榮獲8項明星基金獎。
同時榮獲中國基金業(yè)明星基金獎和英華獎公募基金20年特別評選大獎,顯示出業(yè)內(nèi)對于東方紅系列基金的認(rèn)可。在混合型基金2015 -2017三年業(yè)績排名中,東方紅睿豐混合基金以165.65%的復(fù)權(quán)凈值增長率位居榜首,東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合基金的三年復(fù)權(quán)凈值增長率達(dá)131.49%,同樣居于前列。
東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合基金為東方紅資產(chǎn)管理發(fā)行的第二只公募基金產(chǎn)品,成立于2014年6月6日,以權(quán)益類投資為主。截至2018年3月15日,份額凈值為3.537元,份額累計凈值為3.537元,成立以來復(fù)權(quán)凈值增長率為253.7%,在同期存續(xù)的混合型基金中居于首位。
東方紅睿豐混合基金是東方紅資產(chǎn)管理旗下首只封閉三年運作轉(zhuǎn)LOF的基金產(chǎn)品,成立于2014年9月19日。產(chǎn)品設(shè)計中體現(xiàn)了長期投資理念,通過三年封閉運作把握中長期投資機(jī)遇,又通過交易所上市機(jī)制滿足流動性需求。截至2018年3月15日,東方紅睿豐混合基金份額凈值1.582元,份額累計凈值2.484元,成立以來復(fù)權(quán)凈值增長率214%。
業(yè)內(nèi)人士表示,東方紅睿豐混合和東方紅產(chǎn)業(yè)升級混合基金同時斬獲中國基金業(yè)英華獎公募基金20年“最佳回報混合型基金”和明星基金獎“三年持續(xù)回報平衡混合型明星基金”,正是基于優(yōu)秀的長期業(yè)績,和可持續(xù)的價值投資邏輯。
東方紅系列基金產(chǎn)品的優(yōu)異表現(xiàn),得益于團(tuán)隊出色的主動管理能力。談及投資方法,東方紅資產(chǎn)管理公募權(quán)益投資部總經(jīng)理、東方紅睿豐混合基金經(jīng)理林鵬先生表示,在投資組合的構(gòu)建上,一直專注于各行業(yè)最優(yōu)秀的龍頭公司。最優(yōu)秀的公司必然是團(tuán)隊精挑細(xì)選、長期跟蹤之作,組合標(biāo)的的質(zhì)量和確定性有較高保證。每個行業(yè)只投資一家公司,每個行業(yè)的倉位不會超過10%。精選個股和行業(yè)分散在組合配置上互為依托,構(gòu)成了進(jìn)攻性和防御性的平衡。
如何選擇行業(yè)里最優(yōu)秀的企業(yè)?林鵬指出,首先必然誕生于具備良好競爭結(jié)構(gòu)的行業(yè),只有充分競爭,并有市場化退出機(jī)制的行業(yè)才可能孕育出真正優(yōu)秀的企業(yè)。其次,相關(guān)行業(yè)的增長波動水平不應(yīng)太大,穩(wěn)定增長的行業(yè),即使增速不快,更容易讓優(yōu)秀企業(yè)積累競爭力。其三,優(yōu)秀的企業(yè)應(yīng)有中長期不能被顛覆的競爭壁壘。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,近年來市場頻繁震蕩,主動管理的股票型基金和混合型基金表現(xiàn)分化明顯,秉承價值投資理念的基金管理人憑借多年累積的投資管理經(jīng)驗,“自下而上”發(fā)掘優(yōu)秀的投資標(biāo)的,把握到優(yōu)秀公司中長期機(jī)遇,從而獲得遠(yuǎn)超市場平均水平的超額收益。